推出房樂(lè)分業(yè)務(wù)的紛融資產(chǎn)，是上海易貸網(wǎng)旗下的資管品牌；宜貸網(wǎng)則是其關(guān)聯(lián)公司，同屬上海易貸網(wǎng)金融信息服務(wù)有限公司。

　　在把自己的房子交給租賃機(jī)構(gòu)，一次性出租5年、租金一年一付后，林華（化名）當(dāng)上了“甩手房東”，感覺(jué)很省心。

　　但沒(méi)想到的是，8個(gè)月后，她突然收到一條保理公司的“追債”短信，驚覺(jué)自己變成了“借款人”。

　　進(jìn)一步追查之下，林華發(fā)現(xiàn)，在她不知情的情況下，租賃機(jī)構(gòu)以她的名義，簽訂了租金年付保理合同和裝修貸，如今自己名下不僅有兩筆總計(jì)超過(guò)10萬(wàn)元的欠款，還面臨保理公司的起訴。

　　21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者調(diào)查發(fā)現(xiàn)，讓林華陷入糾紛的是上海易貸網(wǎng)旗下一款叫做“房樂(lè)分”的租金貼現(xiàn)產(chǎn)品，牽涉其中的機(jī)構(gòu)不僅有宜貸網(wǎng)、紛融資產(chǎn)，還包括天宸匯力商業(yè)保理（深圳）有限公司（以下簡(jiǎn)稱天宸）和湖南允和物業(yè)管理有限公司（以下簡(jiǎn)稱允和）。這幾家機(jī)構(gòu)通過(guò)復(fù)雜的融資交易，最終使林華從房東成為被追債對(duì)象。

　　近期一線城市租金大漲，其背后租客的租金貸，形成了租賃運(yùn)營(yíng)機(jī)構(gòu)的資金池，被指為金融風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)之一。而林華的這個(gè)案例，則是房東層面的租金貼現(xiàn)業(yè)務(wù)，該產(chǎn)品結(jié)構(gòu)涉及租賃、保理、P2P，且數(shù)量和規(guī)模龐大。

　　值得關(guān)注的是，這類租金貼現(xiàn)業(yè)務(wù)，是以房東的租金收益作為還款來(lái)源，一旦無(wú)法獲取足額的租金收益，則后續(xù)還款無(wú)法進(jìn)行，房東和P2P的投資者，將承擔(dān)巨大的風(fēng)險(xiǎn)。

從“甩手房東”到被告

　　2017年12月12日，經(jīng)中介介紹，林華與湖南允和物業(yè)管理有限公司（以下簡(jiǎn)稱允和）簽訂了《房屋租賃合同》，租期5年，房租年付，每月2300元，第一年免除兩個(gè)月房租。從2019年起每年漲5%的租金，五年租金一共近15萬(wàn)。

　　據(jù)林華回憶，簽約7天后，她收到了兩條手機(jī)驗(yàn)證碼，允和解釋，這是總公司需要驗(yàn)證收款人信息，要求林華提供該驗(yàn)證碼。林華聽(tīng)從了。第二天，她收到了第一年的租金加一個(gè)月的押金，共25200元。

　　林華沒(méi)有懷疑。直到8個(gè)月后，2018年8月10日，她突然收到一條來(lái)自天宸的短信，要求還款49175元，并支付逾期違約金2978元。

　　一頭霧水的林華按照短信內(nèi)容聯(lián)系上客服。客服出示了三份電子合同，分別是《托管/租賃合同補(bǔ)充協(xié)議》、《租金年付保理服務(wù)合同》、《借款合同》，稱依據(jù)這個(gè)三個(gè)合同林華應(yīng)還款。

　　林華這才驚覺(jué)，自己的驗(yàn)證碼被用于簽訂合同了。緊接著，她在成都法院司法公開(kāi)網(wǎng)查詢到，2018年8月17日，自己和其他多名房東成了被告，共同被告還有允和物業(yè)的法定代表人王鑫，原告則是天宸保理，案件目前在審理狀態(tài)。

　　根據(jù)成都法院公開(kāi)網(wǎng)，天宸作為原告，分別起訴了69人，案由是合同糾紛。

　　從“甩手房東”到被告，林華聯(lián)系上了10位與她有共同經(jīng)歷的房東，均被允和物業(yè)騙取驗(yàn)證碼簽署了三份電子合同，并收到了追債的短信。據(jù)林華統(tǒng)計(jì)，11位房東名下欠款金額總計(jì)為58.8萬(wàn)元。

房樂(lè)分的金融套路

　　林華想起，當(dāng)時(shí)自己收到的驗(yàn)證碼短信，來(lái)源是房樂(lè)分。

　　房樂(lè)分是紛融資產(chǎn)的主打產(chǎn)品，據(jù)紛融資產(chǎn)官方信息，這是一款租金貼現(xiàn)的租賃金融產(chǎn)品?！盀榉繓|提供房租提前回流，幫助公寓運(yùn)營(yíng)商低成本拓展房源，提升市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。”

　　王鑫對(duì)21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道表示，天宸最初找上他，推薦房樂(lè)分這款產(chǎn)品，說(shuō)是可以幫助允和解決租金年付的資金來(lái)源。

　　于是，在天宸的協(xié)助下，允和要來(lái)林華們的驗(yàn)證碼，簽訂了多份合同。王鑫承認(rèn)，這三份電子合同全是在房東不知情的情況下簽署的?！爱?dāng)時(shí)天宸表示需要以房東名義簽訂這三份合同?！蓖貊畏Q。

　　記者仔細(xì)查看了林華提供的租賃合同以及三份電子合同發(fā)現(xiàn)，在真實(shí)的租賃合同基礎(chǔ)上，允和引導(dǎo)林華等房東，以租賃托管（補(bǔ)充）合同為基礎(chǔ)，進(jìn)行了租金年付保理和裝修貸的融資。

　　其中，天宸保理、林華和允和物業(yè)三方簽訂了保理合同，天宸擬通過(guò)受讓租賃合同下的應(yīng)收租金權(quán)益，可使林華和允和提前一次性獲得56200元租金收入；林華負(fù)責(zé)還款，一旦逾期，天宸可向林華追償，并要求允和承擔(dān)連帶責(zé)任。

　　這就是林華為何收到天宸催債的信息。

　　另一份《借款合同》則顯示，林華作為借款人、宜貸網(wǎng)作為居間服務(wù)平臺(tái)，發(fā)起了一筆裝修借款，金額是56200元，利率為11.9%。出借人則涉及12位個(gè)人。

　　盈科全球合伙人、律師郭韌分析，從上述合同看是形成了兩筆借款，不過(guò)具體應(yīng)該以全部材料包括銀行流水等信息為準(zhǔn)。

　　而在林華等房東看來(lái)，實(shí)際上只有一筆借款，就是56200元。根據(jù)王鑫的說(shuō)法，天宸的保理相當(dāng)于給允和的定向授信，幫允和墊付年租金和裝修款。

　　在這個(gè)過(guò)程中，都需要房東的配合，以房東的名義發(fā)起借款和簽訂保理合同，“也就是說(shuō)，我自己進(jìn)行P2P的裝修借款，天宸拿走了這筆錢(qián)，再把這筆錢(qián)付給我和允和，這不就是個(gè)騙局？”林華說(shuō)。

　　那么，以房東名義在宜貸網(wǎng)進(jìn)行的P2P裝修借款，到底是如何到了天宸那里再進(jìn)行租金貼現(xiàn)的？房樂(lè)分產(chǎn)品的交易結(jié)構(gòu)究竟是怎樣的？

　　對(duì)此，天宸、紛融資產(chǎn)、宜貸網(wǎng)均未回應(yīng)。

　　據(jù)21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道查詢，推出房樂(lè)分業(yè)務(wù)的紛融資產(chǎn)，是上海易貸網(wǎng)旗下的資管品牌；宜貸網(wǎng)則是其關(guān)聯(lián)公司，同屬上海易貸網(wǎng)金融信息服務(wù)有限公司。

　　另?yè)?jù)媒體報(bào)道，去年6月，紛融資產(chǎn)推出“房樂(lè)分”，為運(yùn)營(yíng)商向房東提前支付1-2年租金，以運(yùn)營(yíng)商的房屋租金為主要還款來(lái)源。

　　在郭韌看來(lái)，在林華的這個(gè)案例中，房東信息被私自挪用辦理了貸款，房東與天宸、P2P平臺(tái)的實(shí)際出借人形成了借貸法律關(guān)系；同時(shí)，允和物業(yè)擔(dān)任了多個(gè)角色，既是承租人，又是金融中介，同時(shí)還是二房東。

　　但由于居間地位在整個(gè)交易流程中的奠定，導(dǎo)致允和物業(yè)規(guī)避了很多民事法律責(zé)任，同時(shí)，通過(guò)租金、裝修款代收的方式套現(xiàn)，天宸獲取了套利，卻將還款責(zé)任轉(zhuǎn)嫁到了房東身上。

　　而一旦允和資金鏈斷裂無(wú)法還款，房東和初始的P2P平臺(tái)的投資人，都將面臨風(fēng)險(xiǎn)。

　　一方面，保理公司可向房東追償同時(shí)要求允和物業(yè)承擔(dān)連帶責(zé)任；另一方面，根據(jù)林華的《借款合同》，在宜貸網(wǎng)上有12位投資人將錢(qián)借給了她。她對(duì)此也負(fù)有還款責(zé)任。目前，那12位投資人有沒(méi)有收到相應(yīng)的款項(xiàng)不得而知，如果沒(méi)有，投資人也許要自己承擔(dān)損失。

　　郭韌認(rèn)為，允和物業(yè)在整個(gè)租房和融資過(guò)程中，利用不知情的用戶信息貸款，已經(jīng)涉嫌詐騙；從貸款及保理融資開(kāi)始，僅以租金回報(bào)作為還款來(lái)源，不足以支撐整個(gè)交易，具有非法占有的目的。

同時(shí)，保理公司和宜貸網(wǎng)與借款人簽訂合同的方式僅通過(guò)短信，并未釋明借款人，未盡到提示義務(wù)。兩款融資產(chǎn)品涉嫌違規(guī)，尤其是認(rèn)定是否存在借貸的合意，形成基礎(chǔ)的借貸關(guān)系存在嚴(yán)重問(wèn)題。

　　值得關(guān)注的是，這類租金貼現(xiàn)業(yè)務(wù)在市場(chǎng)中大量存在。紛融資產(chǎn)官網(wǎng)信息顯示，房樂(lè)分業(yè)務(wù)已為近萬(wàn)房主提供超過(guò)10億規(guī)模的資金服務(wù)；此外，還有許多類似的金融產(chǎn)品正在與多家公寓運(yùn)營(yíng)商合作。

　　9月5日，記者致電紛融資產(chǎn)客服，對(duì)方表示，房樂(lè)分產(chǎn)品現(xiàn)已停用；而在紛融資產(chǎn)的官微上，租金貼現(xiàn)業(yè)務(wù)已無(wú)法注冊(cè)。

　　林華現(xiàn)在還不知道天宸為何要起訴自己，收到的還款信息也不知要如何處理。王鑫則發(fā)出聲明，相關(guān)的保理、裝修借款合同，皆是在房東們不知情的前提下發(fā)生，所涉及的各項(xiàng)條款、權(quán)益、責(zé)任、義務(wù)和約定等都與各位業(yè)主無(wú)關(guān)。

　　他還承諾，2018年8月底前支付各房東的房屋所欠物業(yè)管理費(fèi)，并理清和剝離各位房東與天宸之間的法律或經(jīng)濟(jì)糾紛，如發(fā)生任何經(jīng)濟(jì)糾紛或法律糾紛，由王鑫及允和、屋哈（允和關(guān)聯(lián)公司）負(fù)全責(zé)。另?yè)?jù)王鑫稱，目前允和與天宸正在協(xié)商解決問(wèn)題，且由于訴訟涉及人數(shù)眾多，成都法院暫未向林華等房東發(fā)出傳票。