中國人民銀行副行長潘功勝8日在2018第二屆中國互聯(lián)網(wǎng)金融論壇上表示，我國互聯(lián)網(wǎng)金融在取得進步的同時，也有一些經(jīng)驗教訓(xùn)需要總結(jié)和思考，一些子行業(yè)的監(jiān)管滯后于市場的發(fā)展和創(chuàng)新，部分從業(yè)機構(gòu)法律意識、風(fēng)險意識、合規(guī)意識、消費者權(quán)益保護意識缺失，有些甚至打著金融創(chuàng)新的幌子進行非法集資、傳銷、詐騙等違法犯罪活動。

　　“前期，部分P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺的風(fēng)險事件令人深省?！迸斯僦赋?，一些平臺的發(fā)展方向偏離行業(yè)初衷，原本被定位為金融信息中介的網(wǎng)絡(luò)借貸平臺在實際經(jīng)營中多出現(xiàn)了私設(shè)資金池、拆標(biāo)打包、期限錯配等問題，異化為信用中介；一些平臺風(fēng)險管控有名無實，信息科技的作用無從談起；有的平臺甚至演化為龐氏騙局。經(jīng)過各個方面的共同努力，最近一段時間，個體網(wǎng)絡(luò)借貸領(lǐng)域的整體風(fēng)險水平有了一定下降。

　　值得注意的是，潘功勝表示，曾經(jīng)一度，與虛擬貨幣相關(guān)的投機炒作盛行，價格暴漲暴跌，風(fēng)險快速聚集，嚴(yán)重擾亂了經(jīng)濟金融和社會秩序。ICO融資主體魚龍混雜，本質(zhì)上是一種未經(jīng)批準(zhǔn)的非法公開融資行為，且融資運作涉嫌非法集資、網(wǎng)絡(luò)傳銷、金融詐騙。虛擬貨幣還日益成為各類違法犯罪活動的“幫兇”，不法分子借助虛擬貨幣洗白犯罪收入、偷稅漏稅、甚至資助恐怖主義活動。在中國加大對虛擬貨幣交易平臺的清理整治之后，一些平臺轉(zhuǎn)移到海外，但仍對中國居民提供交易服務(wù)，其性質(zhì)在中國仍然是非法金融活動，屬于清理整治和封堵的對象。近期隨著全球?qū)CO活動的管制加強，一些機構(gòu)也在呼吁STO（Security Token Offering），它在中國其本質(zhì)上仍是一種非法金融活動。

　　潘功勝強調(diào)，“無論是金融機構(gòu)還是互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)，數(shù)字金融、金融科技、Fintech還是Techfin，概念的游動不應(yīng)影響對金融活動本質(zhì)的判定。同時，無論是ICO還是STO，不管如何故弄玄虛，都應(yīng)透過眼花繚亂的技術(shù)名詞，甄別其業(yè)務(wù)活動時實質(zhì)?！?/p>

　　“更應(yīng)該認(rèn)識到，互聯(lián)網(wǎng)金融和金融科技并未改變金融的風(fēng)險屬性，其與網(wǎng)絡(luò)、科技相伴生的技術(shù)、數(shù)據(jù)、信息安全等風(fēng)險反而更為突出。”潘功勝指出，一方面，由于其跨界、混業(yè)、跨區(qū)域經(jīng)營特征，相關(guān)風(fēng)險擴散速度更快、波及面更廣、溢出效應(yīng)更強。另一方面，接受其服務(wù)的多為長尾客戶，風(fēng)險識別能力不高，損失承受能力有限，更重要的是一旦出現(xiàn)風(fēng)險，其空間范圍和受眾數(shù)量相比傳統(tǒng)金融要翻好幾個量級，潛在的社會危害比以前更嚴(yán)重，風(fēng)險的防范和化解難度也更大。從這個意義上講，互聯(lián)網(wǎng)金融或金融科技應(yīng)該接受更為嚴(yán)格的監(jiān)管。從過去這些年經(jīng)驗、以及對第三方支付、現(xiàn)金貸、虛擬貨幣交易場所和ICO清理整治的實踐看，快速識別、及時應(yīng)對和嚴(yán)格監(jiān)管的業(yè)態(tài)、領(lǐng)域都避免了相關(guān)風(fēng)險的集聚和蔓延，這個思路也應(yīng)該成為未來進行風(fēng)險防范和化解的主基調(diào)。

　　此外，潘功勝強調(diào)，市場主體要正確理解監(jiān)管與行業(yè)治理的關(guān)系，行業(yè)治理水平與監(jiān)管權(quán)重之間具有較強的負(fù)相關(guān)關(guān)系，實質(zhì)上體現(xiàn)的是監(jiān)管層面對效力和風(fēng)險的平衡，一旦潛在風(fēng)險過度累計和暴露，會迫使監(jiān)管部門降低對監(jiān)管的容忍度，強化監(jiān)管剛性，采取更加嚴(yán)格的監(jiān)管理念和監(jiān)管措施。從國際金融危機經(jīng)驗看，從上個世紀(jì)80年代，國際金融市場開始的市場驅(qū)動、去監(jiān)管化和強烈的創(chuàng)新導(dǎo)向等一些變化，某種程度上助長了金融市場發(fā)展的無序性。在2008年國際金融危機之后，國際金融組織與金融監(jiān)管部門無一例外轉(zhuǎn)而對金融市場和金融創(chuàng)新進行更加嚴(yán)格的監(jiān)管。