個(gè)別銀行結(jié)構(gòu)性存款涉嫌通過設(shè)置“假結(jié)構(gòu)”變相高息攬儲(chǔ)。

為了整治當(dāng)前銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)結(jié)構(gòu)性存款業(yè)務(wù)中存在的突出亂象，9月6日，北京銀保監(jiān)局印發(fā)《關(guān)于規(guī)范開展結(jié)構(gòu)性存款業(yè)務(wù)的通知》（下稱《通知》），從產(chǎn)品設(shè)計(jì)、風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量、風(fēng)險(xiǎn)控制和銷售管理四個(gè)方面有針對(duì)性地提出了加強(qiáng)監(jiān)管的意見。

2018年以來，北京地區(qū)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)結(jié)構(gòu)性存款規(guī)模大幅增長，一系列合規(guī)問題和亂象也隨之凸顯。

北京銀保監(jiān)局表示，經(jīng)過前期調(diào)研及監(jiān)管排查情況，主要存在產(chǎn)品設(shè)計(jì)不合規(guī)、風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量不準(zhǔn)確、業(yè)務(wù)體量與風(fēng)控能力不匹配、宣傳銷售不規(guī)范四方面問題。

比如，在產(chǎn)品設(shè)計(jì)方面，部分銀行為結(jié)構(gòu)性存款設(shè)定遠(yuǎn)高于同期限存款利率水平的保底收益，構(gòu)建狹窄的收益波動(dòng)區(qū)間或?qū)煦^的衍生產(chǎn)品行權(quán)條件設(shè)置為幾乎不可能觸發(fā)事件，使結(jié)構(gòu)性存款從名義上的浮動(dòng)收益產(chǎn)品變?yōu)槭聦?shí)上的固定收益產(chǎn)品，違背了使存款人在承擔(dān)一定風(fēng)險(xiǎn)基礎(chǔ)上獲得相應(yīng)收益的產(chǎn)品設(shè)計(jì)原則；個(gè)別銀行結(jié)構(gòu)性存款中未實(shí)際嵌入金融衍生產(chǎn)品或所嵌入金融衍生產(chǎn)品無真實(shí)的交易對(duì)手和交易行為，涉嫌通過設(shè)置“假結(jié)構(gòu)”變相高息攬儲(chǔ)。

再比如，在宣傳銷售方面，也存在不規(guī)范現(xiàn)象。部分銀行營銷人員在產(chǎn)品宣傳推介過程中片面強(qiáng)調(diào)結(jié)構(gòu)性存款的安全性和收益性，使存款人對(duì)結(jié)構(gòu)性存款掛鉤衍生產(chǎn)品的交易實(shí)質(zhì)和交易風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)識(shí)不到位。宣傳銷售環(huán)節(jié)的不規(guī)范行為強(qiáng)化了存款人對(duì)于結(jié)構(gòu)性存款收益的“剛兌”預(yù)期。

北京銀保監(jiān)局表示，在此次印發(fā)的《通知》中重申使存款人獲得的收益與所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)相匹配的產(chǎn)品設(shè)計(jì)原則，要求各行把好產(chǎn)品設(shè)計(jì)關(guān)口，杜絕“假結(jié)構(gòu)”問題。嚴(yán)格遵守各項(xiàng)監(jiān)管規(guī)制要求，準(zhǔn)確計(jì)算涉及金融衍生產(chǎn)品業(yè)務(wù)的各類監(jiān)管指標(biāo)。對(duì)結(jié)構(gòu)性存款業(yè)務(wù)中存在的市場風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)加強(qiáng)管理，合理控制業(yè)務(wù)總量增速。參照《商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)監(jiān)督管理辦法》相關(guān)規(guī)定合規(guī)開展結(jié)構(gòu)性存款產(chǎn)品宣傳銷售行為，切實(shí)保護(hù)消費(fèi)者合法權(quán)益。

針對(duì)上述四方面問題及亂象，北京銀保監(jiān)局也提出了四方面監(jiān)管意見。要求轄內(nèi)銀行對(duì)照梳理、自查本行存量業(yè)務(wù)，并將自查結(jié)果、整改方案及時(shí)間表在10月10日之前報(bào)送，并確保本行新發(fā)生結(jié)構(gòu)性存款業(yè)務(wù)合規(guī)有序開展。

一是要把好產(chǎn)品設(shè)計(jì)關(guān)口，杜絕“假結(jié)構(gòu)”問題；二是，完善業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量，落實(shí)審慎監(jiān)管規(guī)制要求；三是，強(qiáng)化衍生交易風(fēng)險(xiǎn)管理，控制業(yè)務(wù)總量增速；四是，規(guī)范宣傳銷售行為，普及理性投資觀念。

在產(chǎn)品設(shè)計(jì)問題上，《通知》明確提出，各行應(yīng)嚴(yán)把結(jié)構(gòu)性存款產(chǎn)品設(shè)計(jì)審查關(guān)，及時(shí)停售存在設(shè)計(jì)不合規(guī)或“假結(jié)構(gòu)”問題的產(chǎn)品，確保結(jié)構(gòu)性存款真實(shí)嵌入金融衍生產(chǎn)品且衍生產(chǎn)品部分有真實(shí)的交易對(duì)手和交易行為，并使存款人獲得的收益與所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)相匹配。

北京銀保監(jiān)局表示，各行應(yīng)對(duì)本行存量業(yè)務(wù)進(jìn)行自查整改，并確保新發(fā)生結(jié)構(gòu)性存款業(yè)務(wù)合規(guī)有序開展，旨在杜絕銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)在結(jié)構(gòu)性存款產(chǎn)品領(lǐng)域的非理性競爭，向轄內(nèi)存款市場傳遞規(guī)范信號(hào)，平抑中小銀行負(fù)債端資金價(jià)格，切實(shí)落實(shí)降低實(shí)體經(jīng)濟(jì)融資成本的政策要求，推動(dòng)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)穩(wěn)健運(yùn)營。